Как ни странно, но большинство операционных систем не поддерживает прямой импорт аудиоданных с трека CD в приложение. Это связано с тем, что диск формата CD-DA и т.п. содержит, с т. зр. операционной системы, в основном не файлы, а поток битов. Каждый трек такого диска в оперционной системе представлен как маленький (44 байта) файл формата .cda, который содержит метаданные аудиопотока.
Поэтому, прежде, чем импортировать трек CD в Audacity, его нужно сохранить в виде файла, или, используя общепринятый английский термин - to rip. В Audacity нет собственных инструментов для захвата аудио с CD, однако для этого существует множество приложений, в т.ч. бесплатных, например CDex.
Не стоит захватывать аудио с CD непосредственно в mp3, если предполагается подвергать трек редактированию. Захватываем в WAV или AIFF, редактируем, затем экспортируем результат в mp3.